一、市场概况

截止到11月28日，新三板挂牌公司7026家（创新层1224家），总股本4,649.24亿股，北交所上市公司82家，总股本122.30亿股；2021年新增挂牌公司数量80家，其中西北区域14家。本期新增挂牌企业3家，分别为海川生物（873637，山东滨州）、沃野牧丰（873630，宁夏吴忠）和博达软件（873636，陕西西安）。

二、北交所辅导情况

截止到11月28日，共有361家企业申请公开发行辅导备案并进入北交所，其中IPO转道北交所45家，已通过辅导验收191家，已受理184家，已核准企业82家（其中北交所上市82家）。本期新增已辅导企业6家，分别为晨光电缆（834639，浙江嘉兴）、奥迪威 （832491 ，广东广州）、多尔晋泽（833332，山西晋中）、通锦精密（837453，江苏苏州）、腾信软创（835363，北京市）和特瑞斯（834014，江苏常州）；新增IPO转道北交所2家，分别为鑫晨光电缆（834639，浙江嘉兴）和奥迪威 （832491 ，广东广州）；新增北交所上市企业1家，为吉冈精密 （836720 ，江苏无锡）。  

三、股转公司动态

1.北交所开市第二周“实力秀”：运行平稳，各类投资者入市情绪高涨

北交所开市第二周，交易持续活跃，成交量和成交金额稳步增长。数据显示，北交所开市第二周，82只股票的总成交量为5.4亿股，较开市前一周增长18.37%，总成交额为112.85亿元，较开市前一周增长49.2%，个股日均换手率为3.17%。同时，北交所首批上市的10家新公司，在经过上市首周市场充分博弈后，第二周走势保持平稳，平均涨幅为1.60%，日均换手率为8.43%。此外，开市第二周有一只新股吉冈精密在北交所上市交易，上市首日收盘涨幅196.76%，成交额达5.11亿元，换手率为65.92%。

北交所开市第二周，各类投资者积极入市势头持续。各类专业机构投资者加大了对北交所上市公司的调研和布局力度。例如，北交所开市第二周，星辰科技、德瑞锂电和旭杰科技等8家公司陆续发布关于接待机构投资者调研情况的公告，调研机构包括公募、券商、私募和创投等。11月份以来，北交所上市公司接待机构投资者的调研公告数量已超8月份至10月份的总和，专业机构投资者强大的投研实力，将有助于挖掘真正优质的中小企业个股。各类投资者积极进场，入市热情高涨，表现出市场对北交所上市公司未来发展前景的坚定信心和持续看好。

2.中国证监会修订《监管规则适用指引》之保荐机构对发行人投资相关内容

2020年6月，中国证监会发布了修订后的《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第170号，以下简称《保荐办法》）。

为了准确理解与适用《保荐办法》有关规定，2020年7月中国证监会制定了《监管规则适用指引——机构类第1号》，并于2021年11月进行了修订，主要修订内容为：将“在全国中小企业股份转让系统公开发行并在精选层挂牌”修改为“公开发行并在北京证券交易所上市”，同时完善部分文字表述，规则实质内容保持不变。规则主要内容说明如下：

（一）适当放宽保荐机构对发行人投资的相关要求。为支持北交所发展，放开保荐机构直接投资北交所上市公司的时点限制，即可以“先保荐、后直投”。

（二）明确《保荐办法》第42条“通过披露仍不能消除影响”的执行标准。基本思路是，根据注册制推进安排和各板块具体情况，采取差异化安排。一是发行人拟公开发行并在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份合计超过 7%，或者发行人持有、控制保荐机构股份超过 7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。二是发行人拟公开发行并在北交所上市的，保荐机构的相关保荐安排不适用上述标准，可以不采用联合保荐。