2021年上半年我国电子信息制造业继续保持发展活力，行业增加值、固定资产投资、出口交货值三大主要指标均呈现20%以上的快速增长，为近年来较高水平，但较一季度(40%)增速有所下滑。美拜登政府对我半导体、通信等领域全方位遏制，欧、日、韩等电子信息强国纷纷出台最新政策，我国电子信息制造业高质量发展虽承压却更为坚定，值此“十四五”谋篇布局之际，仍需增强内生动力和保持发展定力，才能强化优势、抢占前沿、实现跃升。

一、上半年情况综述

(一)增加值增速处于近年较好水平

国家统计局数据显示，1-6月，电子信息制造业增加值增速为19.8%，为近年来增速较好水平。与同期主要制造业行业相比，行业增加值增速处于正常水平，在17个主要制造业行业中排位第七，增速次于医药制造业(29.6%)、电气机械和器材制造业(29.4%)、金属制品业(28.2%)、通用设备制造业(24.3%)、汽车制造业(21.8%)、专用设备制造业(20.1%)。

▲ 数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理

(二)营业收入增速从高位逐渐回落

今年上半年，电子信息制造业营业收入同比增长25.8%，仍处于较高水平。整体与工业企业收入增长同步，电子信息制造业开年大幅增长，1-2月累计增速高达55.8%，高于同期工业增速近10个百分点，但3月以来增速迅速降低至25%左右，低于同期工业企业营收增速(27.9%)2.1个百分点，下降幅度大、速度快，增速逐渐出现低于工业收入增长的苗头性势头。

▲ 数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理

(三)固定资产投资为近八年来最高水平

上半年电子信息制造业固定资产投资增速为28.3%，高于前同期增速(9.4%)18.9个百分点，高于今年同期制造业投资增速(12.6%)15.7个百分点。在主要制造业行业投资中，电子信息行业排名第五，次于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(31.4%)、化学原料和化学制品制造业(30.1%)、农副食品加工业(29.8%)、专用设备制造业(28.5%)。

▲ 数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理

(四)出口增速处于近年行业较好水平

1-6月，电子信息产品出口交货值为29461.2亿元，增速为17.6%，处于近年来的较高水平，但较同期工业出口交货值增速(22.9%)低5.3个百分点。电子信息产品出口与工业出口增长走势高度一致，当前电子信息产品出口交货值占全国工业出口交货值(66673.6 亿元)的44.2%，近两年来一直较为平稳，基本保持在44%以上，体现出电子信息产品在出口中的重要地位。

▲ 数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理

(五)主要产品出现正负增长分化态势

一方面，手机、计算机两大智能终端发展均处于较好水平。

另一方面，彩电行业整体出现增速下滑并逐渐呈现负增长。

与此同时，集成电路、光电子器件等元器件产品高速增长。

▲ 数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理

从计算机市场数据看，今年上半年，联想继续保持全球电脑市场出货量第一，约占全球市场1/4，较第二的惠普高出近1个百分点，并且二者增速拉开较大差距，联想产品实现3.6%的正增长，但惠普产品正以-11.3%的速度减少向全球市场供应。

▲ 数据来源：Gartner，赛迪电子所整理，2021.7

从智能手机市场数据看，智能手机市场进一步洗牌，华为跌出前五(去年同期为第二名，18.9%占比)，除三星占比略有下滑，苹果、小米、OPPO、vivo的出货量均有上涨，可见，华为手机销量下滑的巨大市场份额被头部手机厂商均分。

▲ 数据来源：Canalys，赛迪电子所整理，2021.7

值得关注的是，在主要产品整体保持良好态势的基础上，移动通信基站产量的持续下滑更为例外。作为5G投资的最大受益产品，2019年上半年产量出现100-150%的超高速增长，于下半年快速降至10-15%，从去年上半年开始出现负增长，今年上半年负增长持续加剧(-55.5%)。

二、下半年走势判断

需警惕美对我技术和产业广泛遏制手段

今年以来，美国加大对我信息技术领域审查方式和力度。

4月，美商务部将飞腾、国家超算中心等7家中国超算机构纳入“实体清单”。

6月3日，美国总统拜登签署行政令，禁止美国实体投资华为、海康威视、中国移动、中国电信、中国联通等59家中国公司。

6月8日，美国总统拜登公布了关键供应链战略报告。

6月9日，美国参议院通过《美国创新及竞争法案》，通过加强美国科技创新能力，应对中国等主要竞争对手，多次提及信息技术相关领域。

需关注主要发达国家信息技术领域新的战略部署

3 月，欧盟提出“数字罗盘”计划，计划投入1300亿欧元发 展数字工业，旨在缩小与中美在芯片制造、人工智能等领域的差距。欧盟还发布了《数字服务法案》、《数字市场法案》，加大7对数字经济反垄断的管理。

需跟踪芯片荒和原材料涨价给企业带来的严峻生存压力

“芯片荒”和原材料上涨成为未来一段时间内影响行业发展的重要挑战。在芯片供需层面，新冠肺炎疫情的全球蔓延对全球芯片厂的产能造成了抑制，而使用芯片的数量呈现爆发式增长，同时芯片制造技术门槛较高且投入产出周期很长，产能很难在短期实现扩产，因此供需不匹配情形仍将维持一段时间。

下半年电子信息制造业运行指标预判

从营业收入看，电子信息行业营业收入的波动更能反应行业的变化。

从固定资产投资看，由于疫情得到控制，2021年1-5月全国固定资产投资增速处于2015年以来同期累计增速的最高值，电子信息产业固定资产投资增速变动大幅高于全国水平，也反映出市场对电子信息产业仍保持较强投资信心。

从出口形势看，2017-2020年间，电子信息产品出口增长较为稳定，出口交货值年度增速分别为14.2%、9.8%、1.7%、6.4%，一扫2014-2016年时而出现的负增长情形。

（转自：中国电子信息产业发展研究院）